中國鋼廠遭遇“不能承受之痛”

在相繼傳出“利潤創(chuàng)出新紀(jì)錄”、“推行月度定價”等刺激中國鋼廠“神經(jīng)”的消息后，必和必拓等鐵礦石供應(yīng)商開始再次為名存實亡的鐵礦石談判造勢。

昨日，國外媒體援引必和必拓CEO高瑞思的話稱，“預(yù)計未來兩年內(nèi)鐵礦石價格將持續(xù)在高位運行。”此前，力拓集團CEO艾博年已對外公開表示，“盡管未來風(fēng)險增加，但整體市場和大宗商品價格前景仍然樂觀。”

對于這些“不愛聽”的話，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會和中國鋼廠并未作出回應(yīng)。但中國鋼廠受到的礦價高企之苦卻是實實在在的——昨日，記者了解到，中國鐵礦石現(xiàn)貨市場有價無量的狀態(tài)仍在持續(xù)，拋開海運價格，接近200美元/噸的現(xiàn)貨價早已創(chuàng)出歷史新高。更重要的是，必和必拓在中國市場力推月度定價協(xié)議，中國鋼企的行業(yè)利潤無疑將受到進(jìn)一步壓縮。

利潤對比鮮明

最先刺激中國鋼廠的其實是三大鐵礦石供應(yīng)商2010年全年的利潤。2月10日，力拓在發(fā)給《國際金融報》記者的新聞稿中確認(rèn)，“力拓2010年當(dāng)期收益創(chuàng)紀(jì)錄地達(dá)到140億美元，比2009年提高了122%。經(jīng)營現(xiàn)金流也實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的增長，達(dá)到235億美元，比2009年提高了70%。”截至2010年12月31日，力拓負(fù)債凈額由2009年同期的189億美元減少至43億美元。

“2010年，我們的企業(yè)通過滿負(fù)荷的安全生產(chǎn)使集團當(dāng)期收益達(dá)到了140億美元。”艾博年表示，力拓“世界級”的皮爾巴拉礦區(qū)鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)造了新紀(jì)錄，證明了力拓在經(jīng)營業(yè)績方面的領(lǐng)先地位。

未隔幾日，必和必拓發(fā)出了同樣強勁的財報。2月16日，必和必拓對外宣稱，在2010年7月1日至12月31日的半年業(yè)績中，凈利潤達(dá)105.24億美元。加之其2010年上半年公布的65.6億美元的凈利，全年高達(dá)170億美元以上的凈利讓中國鋼廠“汗顏”。

值得注意的是，盡管淡水河谷尚未發(fā)布2010年全年的凈利，但彭博通訊社已經(jīng)預(yù)計，三大鐵礦石供應(yīng)商2010年全年凈利應(yīng)該在520億美元左右。此前，淡水河谷2010年第三季度的總營業(yè)收入為145億美元，比2008年第三季度的最高紀(jì)錄121億美元增長近20%。

然而，與之形成鮮明對比的是，工信部于2月16日發(fā)布的《2010鋼鐵行業(yè)運行情況及2011年展望》稱，2010年，中國77家大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)利潤897億元，“其中，實現(xiàn)利潤前20名企業(yè)的利潤約占83%左右，寶鋼一家利潤約占26%左右，大多數(shù)企業(yè)處于微利或虧損狀態(tài)，行業(yè)盈利水平總體不容樂觀”。

“鐵礦石供應(yīng)商取得如此業(yè)績，中國貢獻(xiàn)其實‘功不可沒’。”昨日，業(yè)內(nèi)人士告訴《國際金融報》記者，“一方面，中國鋼廠去年消化了不斷漲價的進(jìn)口鐵礦石；一方面，中國市場本就是鐵礦石供應(yīng)商，尤其是‘兩拓’的最主要市場（近70%銷往中國）。”

另據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年，中國總共進(jìn)口鐵礦石6.2億噸，同比下降1.4%，鐵礦石對外依存度也由上年的69%下降到63%左右。但數(shù)據(jù)同時顯示，進(jìn)口鐵礦石平均價達(dá)到128美元/噸，比2009年足足多漲了40美元/噸，“為此，中國的鋼鐵企業(yè)全年進(jìn)口鐵礦石成本上漲了大約1960億元”。同時，多付的1960億元，亦遠(yuǎn)高于中國鋼鐵行業(yè)的盈利。

強推月度定價

然而，作為鐵礦石供應(yīng)商的“衣食父母”，中國鋼廠卻還在承受著礦商的種種施壓。日前，媒體爆料稱，必和必拓已經(jīng)對中國鋼廠發(fā)出了最新報價——鐵礦石離岸價由1月的155美元/噸漲至168美元/噸。在媒體的解讀中，“這不僅創(chuàng)下有史以來最高的鐵礦石協(xié)議價，還意味著必和必拓強硬推行的月度定價機制在華落地。”

事實上，必和必拓已不是第一次提出這樣的想法。去年7月，市場就曾傳言必和必拓意欲打造月度鐵礦石定價體系。隨后在今年2月18日，有消息稱，在2011年度的國際煉焦煤談判中，必和必拓已要求實施月度定價體系。值得注意的是，在2010年確定季度前，同樣是國際煉焦煤談判，供應(yīng)商率先確定了季度定價的模式，之后，鐵礦石談判緊緊跟隨了這一模式。

“必和必拓本就是鐵礦石供應(yīng)商的激進(jìn)者，且現(xiàn)貨價格不斷高企。”聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師胡凱此前對《國際金融報》記者說，“所以，必和必拓此舉并不意外。”

與此同時，這個方案還未得到其他兩大供應(yīng)商的回應(yīng)。但此前，淡水河谷曾表示過堅持季度定價的協(xié)議，力拓態(tài)度則相對曖昧。中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心分析師赫榮亮查閱資料時發(fā)現(xiàn)，“力拓負(fù)責(zé)銷售的常務(wù)董事史密斯曾表示，‘對與韓國、日本和中國的鋼鐵企業(yè)討論下一財年（2011財年）的鐵礦石定價機制持開放態(tài)度。’”

“這留下了豐富的想象空間。”赫榮亮稱，“經(jīng)歷了2009年的‘間諜門’事件，力拓明白了韜光養(yǎng)晦在中國市場的重要性。所以，采用了緊跟戰(zhàn)術(shù)，隨情況而動，不再急于表態(tài)。且力拓總能在時局中選擇對自己有利的一方。”

“今年7月進(jìn)入下一個財政年度后，力拓有追隨必和必拓的可能，即采用月度定價，進(jìn)一步貼近現(xiàn)貨市場。”赫榮亮認(rèn)為。

此外，有消息稱，中鋼協(xié)所能接受的底線還是季度定價。

鋼企轉(zhuǎn)嫁高礦價

業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，前所未有的168美元/噸的鐵礦石價格將再次壓縮中國鋼廠的利潤。值得注意的是，目前寶鋼、武鋼等眾多鋼廠再次進(jìn)入“漲價期”，這被部分分析師解讀為轉(zhuǎn)嫁高成本的需要，但下游用鋼行業(yè)終會有接受漲價的限度，且中國鋼鐵行業(yè)受制“兩頭”擠壓的局面并未有根本改觀。

與此同時，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，中國鋼廠或也將不得不跟隨如此高礦價和月度定價的模式。一個側(cè)面的佐證是，目前已有媒體報道稱，中國鋼廠已經(jīng)接受了必和必拓的協(xié)議報價和定價模式。

“礦商的漲價毫無理由。”信息總監(jiān)盛志誠曾多次告訴《國際金融報》記者，“作為長期的合作伙伴，礦商應(yīng)該明白，今后幾年，礦價不可能無限制地漲上去。到時候，受損的就有可能是礦商了。”

“我們還是沒有實質(zhì)性的話語權(quán)，怎么跟他們玩？”在參加相關(guān)論壇時，某鋼廠高層曾對《國際金融報》記者坦言，“對中國鋼廠來說，全球大多數(shù)鐵礦石還是他們生產(chǎn)，我們還是從他們那兒進(jìn)口，海運費中國也無法掌握，而且，現(xiàn)在印度也在縮減供應(yīng)量。”

“想要真正掌握話語權(quán)，還是需要走出去。到烏克蘭、伊朗等國家開拓自己的鐵礦石資源，擺脫對三大鐵礦石供應(yīng)商的依賴。”上述鋼廠人士坦言，“此外，中國鋼廠還需要從自身做出相關(guān)的改進(jìn)。”

事實上，武鋼、寶鋼、鞍鋼等不少鋼企都已經(jīng)有這樣的意識。只不過，在優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源愈發(fā)被三大鐵礦石供應(yīng)商掌控的情況下，相關(guān)舉動似乎還是顯得有些晚。